PRICEDISC
返回每 \$100 面值的贴现证券的价格。
语法
PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])
parameters
术语 | 定义 |
---|---|
settlement | 证券的结算日。 证券结算日是指在发行日之后,证券卖给购买者的日期。 |
maturity | 证券的到期日。 到期日是指证券到期的日期。 |
折扣 | 证券的贴现率。 |
redemption | 证券每 \$100 面值的赎回价值。 |
basis | (可选)要使用的天数基数的类型。 如果省略 basis,则假定为 0。 此表下方列出了可接受的值。 |
basis 参数接受以下值:
Basis | 天数的计算基准 |
---|---|
0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
1 | 实际/实际 |
2 | 实际/360 |
3 | 实际/365 |
4 | 欧洲 30/360 |
返回值
每 \$100 面值的价格。
备注
日期存储为连续的序列号,以便在计算中使用。 在 DAX 中,1899 年 12 月 30 日的序列号是 0,2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448,这是因为它距 1899 年 12 月 30 日有 39,448 天。
结算日是指购买者买入息票(如债券)的日期。 到期日是指息票到期的日期。 例如,假设在 2018 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券,6 个月后被购买者买走。 那么发行日为 2018 年 1 月 1 日,结算日为 2018 年 7 月 1 日,而到期日是在发行日 2018 年 1 月 1 日的 30 年后,即 2048 年 1 月 1 日。
PRICEDISC 的计算公式如下:
$$\text{ PRICEDISC } = \text{ redemption } - \text{ discount } \times \text{ redemption } \times \frac{ \text{ DSM } }{ \text{ B } }$$
其中:
- $\text{ B }$ = 一年之中的天数,取决于具体年份。
- $\text{ DSM }$ = 结算日与到期日之间的天数。
settlement 和 maturity 将被截尾取整。
basis 舍入为最接近的整数。
如果出现以下情况,则返回错误:
- settlement 或 maturity 不是有效日期。
- settlement ≥ maturity。
- discount ≤ 0。
- redemption ≤ 0。
- basis < 0 或者 basis > 4。
在已计算的列或行级安全性 (RLS) 规则中使用时,不支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。
示例
数据 | 参数说明 |
---|---|
2008/2/16 | 结算日 |
2008/3/1 | 到期日 |
5.25% | 贴现率百分比 |
\$100 | 赎回价值 |
2 | 实际天数/360 基准 |
以下 DAX 查询:
EVALUATE{ PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2) }
对于符合上述条件的债券,返回每 \$100 面值的债券价格。
[值] |
---|
99.7958333333333 |