ODDFPRICE

返回每 \$100 面值的首期息票日不固定（短期或长期）的证券的价格。

语法

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

parameters

basis 参数接受以下值：

返回值

每 \$100 面值的价格。

备注

• 日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。 在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日的序列号是 0，2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1899 年 12 月 30 日有 39,448 天。

• 结算日是指购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是指息票到期的日期。 例如，假设在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，6 个月后被购买者买走。 那么发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

• ODDFPRICE 的计算方式如下：

  短期首期不固定息票：

  $$\text{ ODDFPRICE } = \bigg[ \frac{ \text{ redemption } }{ (1 + \frac{ \text{ yld } }{ \text{ frequency } })^{ (N - 1 + \frac{ \text{ DSC } }{ \text{ E } }) } } \bigg] + \bigg[ \frac{ 100 \times \frac{ \text{ rate } }{ \text{ frequency } } \times \frac{ \text{ DFC } }{ \text{ E } } }{ (1 + \frac{ \text{ yld } }{ \text{ frequency } })^{ (\frac{ \text{ DSC } }{ \text{ E } }) } } \bigg] + \bigg[ \sum^{ N }_{ k=2 } \frac{ 100 \times \frac{ \text{ rate } }{ \text{ frequency } } }{ (1 + \frac{ \text{ yld } }{ \text{ frequency } })^{ (k - 1 + \frac{ \text{ DSC } }{ \text{ E } }) } } \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{ \text{ rate } }{ \text{ frequency } } \times \frac{ \text{ A } }{ \text{ E } } \Big] $$

  其中：

  • $\text{ A }$ = 从息票期开始到结算日之间的天数（累计天数）。
  • $\text{ DSC }$ = 结算日到下一个息票日之间天数。
  • $\text{ DFC }$ = 从首期不固定息票开始到首期息票日之间的天数。
  • $\text{ E }$ = 息票期的天数。
  • $\text{ N }$ = 结算日与赎回日之间的应付息票数。 （如果此数字包含一个分数，则向上取最接近的一个整数。）

  长期首期不固定息票：

  $$\text{ ODDFPRICE } = \bigg[ \frac{ \text{ redemption } }{ (1 + \frac{ \text{ yld } }{ \text{ frequency } })^{ (\text{ N } + \text{ N }_{ q } + \frac{ \text{ DSC } }{ \text{ E } }) } } \bigg] + \bigg[ \frac{ 100 \times \frac{ \text{ rate } }{ \text{ frequency } } \times \Big[ \sum^{ \text{ NC } }_{ i=1 } \frac{ \text{ DC }_{ i } }{ \text{ NL }_{ i } } \Big] }{ (1 + \frac{ \text{ yld } }{ \text{ frequency } })^{ (\text{ N }_{ q } + \frac{ \text{ DSC } }{ \text{ E } }) } } \bigg] + \bigg[ \sum^{ \text{ N } }_{ k=1 } \frac{ 100 \times \frac{ \text{ rate } }{ \text{ frequency } } }{ (1 + \frac{ \text{ yld } }{ \text{ frequency } })^{ (k - \text{ N }_{ q } + \frac{ \text{ DSC } }{ \text{ E } }) } } \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{ \text{ rate } }{ \text{ frequency } } \times \sum^{ \text{ NC } }_{ i=1 } \frac{ \text{ A }_{ i } }{ \text{ NL }_{ i } } \Big]$$

  其中：

  • $\text{ A }_{ i }$ = 不固定息票期内从第 $i^{ th }$ 个或最后一个准息票期开始算起的天数。
  • $\text{ DC }_{ i }$ = 从起息日（或发行日）到首期准息票 ($i = 1$) 的天数，或者准息票 ($i = 2$,..., $i = \text{ NC }$) 中的天数。
  • $\text{ DSC }$ = 结算日到下一个息票日的天数。
  • $\text{ E }$ = 息票期的天数。
  • $\text{ N }$ = 首个实际息票日与赎回日之间应息票票数。 （如果此数字包含一个分数，则向上取最接近的一个整数。）
  • $ \text{ NC } $ = 不固定息票期内的准息票期数。 （如果此数字包含一个分数，则向上取最接近的一个整数。）
  • $\text{ NL }_{ i }$ = 不固定息票期内完整的第 $i^{ th }$ 个或最后一个准息票期的正常天数。
  • $\text{ N }_{ q }$ = 结算日与首期息票日之间的整个准息票期数。

• settlement、maturity、issue 和 first_coupon 将被截尾取整。

• basis 和 frequency 舍入为最接近的整数。

• 如果出现以下情况，则返回错误：

  • settlement、maturity、issue 或 first_coupon 不是有效日期。
  • 不满足 maturity > first_coupon > settlement > issue 这一条件。
  • rate < 0。
  • yld < 0。
  • redemption ≤ 0。
  • frequency 是除 1、2 和 4 之外的任何数字。
  • basis < 0 或者 basis > 4。

• 在已计算的列或行级安全性 (RLS) 规则中使用时，不支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。

示例

以下 DAX 查询：

EVALUATE{   ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1) }

返回上述条件下每 \$100 面值的首期息票日不固定（短期或长期）的证券的价格。